Důchod. Slovo, ze kterého většinu lidí mé generace (mileniál) polije studený pot. Ty ještě mladší rovnou raní mrtvice. Spoléhat se na státní systém je dnes asi stejně rozumné, jako věřit, že si děti dobrovolně a samy uklidí pokojíček. Pokud nechcete strávit podzim života pojídáním rohlíků ve slevě, musíte se zajistit sami.
Až donedávna jste měli na výběr v podstatě jen jednu státem podporovanou cestu: Doplňkové penzijní spoření (DPS), neboli „nové penzijko“. Bylo to fajn, dávali vám k tomu státní příspěvek, ale v jádru to byl těžkopádný produkt zatížený vysokými poplatky a nízkou návratností.
Pak ale přišel rok 2024 a s ním DIP (Dlouhodobý investiční produkt). Ten podle mě není sice žádná zásadní revoluce, ale je to určitě krok správným směrem. Konečně totiž můžete investovat do čeho chcete (na rozdíl od DPS), minimalizovat poplatky a stát vás u toho podpoří.
Jenže co teď s tím? V čem je DIP lepší? Mám si ho založit nebo raději zůstat u osvědčené klasiky? Pojďme se na tenhle souboj podívat z pohledu Fotra, který chce mít „Klid ve vatě“ a nehodlá krmit finanční instituce zbytečnými poplatky.
| VLASTNOST | Doplňkové penzijní spoření (DPS) | Dlouhodobý investiční produkt (DIP) |
| Státní příspěvek | ✅ ANO (Až 340 Kč měsíčně) | ❌ NE |
| Daňový odpočet | ✅ ANO (Až 48 000 Kč/rok, ale až z vkladů nad 1 700 Kč/měs.) | ✅✅ ANO (Až 48 000 Kč/rok z každé vložené koruny) |
| Příspěvek zaměstnavatele | ✅ ANO (Nedaní se do 50 000 Kč/rok) | ✅ ANO (Úplně stejné podmínky) |
| Poplatky | ⚠️ Vysoké (1 % p.a. za správu + 15 % p.a. ze zisku) |
🏆 Individuální (Záleží na nabídce dané společnosti) |
| Do čeho investujete | Předpřipravené fondy penzijních společností | Zcela podle vás (Akcie, ETF, dluhopisy, podílové fondy, krypto...) |
| Podmínka výběru | Věk min. 60 let + min. 120 měsíců spoření | Věk min. 60 let + min. 120 měsíců spoření |
Nejlepší platformy pro založení DIP v ČR (Doporučení Fotra)
DIP nabízí řada různých institucí. Můžete si ho založit u svého oblíbeného brokera nebo platformy. Tady jsou ti (podle mě) nejlepší na trhu:
Doplňkové penzijní spoření (DPS): Starý dobrý klasik
Tohle má doma velká část národa (přesněji řečeno přes 2 miliony lidí). Každý měsíc pošlete pár stovek, stát vám něco přihodí a vy doufáte, že za 30 let z toho něco bude. Ve většině případů to bude však maximálně přilepšení ke státnímu důchodu.
Hlavní výhody DPS
Státní příspěvek: Stát na DPS přispívá 20 % z vašeho vkladu. Ovšem ne z každé výše vkladu:
- Abyste dostali vůbec něco, musíte posílat alespoň 500 Kč (za to dostanete 100 Kč).
- Abyste dostali maximum (340 Kč), musíte měsíčně poslat 1 700 Kč.
- Za vklad menší než 500 Kč nedostanete nic a za vklad přes 1 700 Kč už dostanete vždy jen těch 340 Kč.
Daňové odpočty: Všechno, co pošlete nad 1 700 Kč měsíčně, si můžete odečíst z daní až do celkové výše 48 000 Kč za rok. (Pokud tedy pošlete do DPS 5 700 Kč měsíčně, maximalizujete daňový odpočet (48 000 Kč za rok) a ušetříte cca 7 200 Kč na dani.
- Toto je zároveň i nevýhoda, protože daňový odpočet lze uplatnit až na částku nad 1 700 Kč. A také o je jeden z velkých rozdílů oproti DIPu..
Příspěvek zaměstnavatele: toto je podle mě úplně největší výhoda DPS i DIP. Na oba vám může přispívat zaměstnavatel a to až do výše 50 000 Kč ročně (za všechny státem podporované produkty v rámci 3. pilíře dohromady), což odpovídá něco přes 4 tisíce Kč za měsíc a to už je slušná sumička. Zatím jsem však neslyšel, že by nějaký zaměstnavatel tolik přispíval. Ten můj zatím jen mrských 500 Kč.
Pokud se všechny tyto 3 výhody DPS sečtou (vlastní vklad + státní příspěvek + daňový odpočet + příspěvek zaměstnavatele), je z toho už docela zajímavý základ na důchod. Je tu však jedno velké ale…
Kde je zakopaný pes? (Poplatky!)
DPS má jednu obrovskou nevýhodu, o které se v letácích nepíše. Jsou to poplatky penzijním společnostem. Ze zákona si mohou účtovat (a také všechny účtují):
- Až 1 % ročně z celkového objemu vašeho majetku (za správu).
- Až 15 % ze zisku (když se jim náhodou daří, tzv. výkonnostní poplatek).
Zní to jako drobné? Matematika složeného úročení je neúprosná. Za 30 let vám tyto „drobné poplatky“ sežerou klidně čtvrtinu až třetinu celkového majetku. To, co vám stát dal na příspěvcích, odevzdáte manažerům penzijních fondů, kteří navíc často ani nedokážou překonat trh.
Dlouhodobý investiční produkt (DIP) aneb flexibilní penzijko
DPS je produkt, který nabízí pouze penzijní společnosti. Možnosti investování jsou tam velmi omezené (pouze 3 investiční strategie) a celé je to takové rigidní a zkostnatělé.
DIP je jiný. Nejedná se o finanční produkt. Je to jen jakýsi „režim“ investování, v rámci kterého máte vedený svůj investiční účet a z toho plynou nějaká specifika. A co je důležité, nabízí ho mnohem více typů institucí, jako např. brokeři nebo investiční společnosti.
DIP je tedy investiční účet u nějaké společnosti, který si obrazně označíte jako: „Státe, na tyhle peníze nesáhnu minimálně 10 let a zároveň také ne dříve než mi bude 60, tak mi dej nějaké výhody.“
Jak to funguje
- Žádný státní příspěvek: Asi jediná nevýhoda DIP oproti DPS. Stát vám nedá žádný státní příspěvek.
- Daňové odpočty od první koruny: Na rozdíl od DPS si však můžete z daní odečíst už první odeslanou korunu. Roční limit je opět 48 000 Kč. Což znamená úsporu 7 200 Kč (15 %) na dani, kterou vám pošle finančák po daňovém přiznání zpět na účet.
- Příspěvek zaměstnavatele: zde je to naprosto totožné jako u DPS. Až 50 000 Kč ročně.
- Investujete, do čeho chcete: Velmi zásadní rozdíl. Jste omezeni v podstatě jen tím, co nabízí vámi vybraná společnost. Můžete nakupovat ETF, jednotlivé akcie, nebo dluhopisy. Ale i třeba krypto nebo podílové fondy.
- Variabilní poplatky: Pokud zvolíte správného poskytovatele, platíte zlomky toho, co u penzijka. Ale může to být zároveň i kámen úrazu, protože každá společnost má jiný ceník a často dosti složitý. Což může být matoucí. Některé společnosti se navíc tváří, že je u nich DIP zadarmo, ale pak vám napálí standardní 2 % p.a. z jejich podílového fondu.
Velké zúčtování: Jděte do DIP, když:
1. Chcete skutečný výnos (Síla ETF)
U DPS jste odkázáni na to, co namíchá manažer fondu. Většinou je to velmi konzervativní, svázané přísnými pravidly a obecně není z čeho moc vybírat.
U DIPu si prostě koupíte světový index MSCI World nebo S&P 500 s historickým ročním výnosem kolem 8–10 %. Na horizontu 20 a více let je historicky jisté, že čistý tržní výnos v DIPu dramaticky porazí státní příspěvek zatížený vysokým poplatkem v DPS.
2. Chcete platit minimální poplatky
Při investování v rámci DIP máte na výběr mnoho společností, které ho poskytují. A některé za opravdu symbolické poplatky ve srovnání se standardním kombem 1 % + 15 %, které účtují penzijní společnosti za DPS.
3. Chcete mít možnost daňového odpočtu už od první koruny
V DIP si můžete snížit daňový základ až o 48 000 Kč a počítá se to už od první investované koruny. Na rozdíl od DPS, kde daňový odpočet začíná až nad 1 700 Kč investovanými každý měsíc.
Kde si DIP založit? (A nenechat se oškubat)
Jak jsem psal výše, DIP nabízí mnoho různých společností. Některé investiční společnosti ho jen přebarvily na růžovo a nacpaly do něj své drahé podílové fondy.
Pokud chcete opravdový Klid ve vatě, doporučuji české robo-advisor platformy, na kterých to máte naprosto automatizované. Ale i některé tradičnější instituce nabízí poměrně zajímavé podmínky.
Patria Finance – můj favorit!
Pokud už investování trochu rozumíte a chcete si sami skládat své DIP portfolio, ale zároveň nechcete platit roční poplatek za správu portfolia, potřebujete brokera. Např. Patria Finance.
- Proč DIP na Patrii: Je to tradiční český broker zaštítěný ČSOB. V rámci DIP u nich lze investovat do ETF zcela zdarma. Jinak je standardní poplatek 2,9 USD + 0,3 % z objemu obchodu.
- Fotrův tip: Patria standardně neumožňuje nakupovat frakce. Při využití služby “Pravidelné investování” to však možné je!
DIP od Patria vyhrál v soutěži Visa Nejlepší banka 2025 titul nejlepšího DIP s mírným náskokem před Raiffeisenbank a Portu, které jsou další dvě mnou doporučené varianty.
Ale DIP od Patria podle mě v současné době jednoznačně vede!
Investujte pravidelně do ETF bez nákupních poplatků.
Portu – Ideál pro "líné" táty a mámy
Pokud nechcete maximální automatiku, Portu je král. Založíte účet, nastavíte trvalý příkaz a Portu peníze automaticky rozinvestuje do širokého portfolia světových ETF.
Proč DIP na Portu: Nabízejí ho za snížený poplatek pouze 0,5 % ročně (oproti standardnímu 1 %). To je na robo-advisory platformu s plným automatem a měnovým zajištěním bezkonkurenční.
Při registraci zadejte kód VYZKOUSEJPORTU a budete mít Portu na 3 měsíce zdarma.
Raiffeisenbank – Bankovní jistota
Na to, že se jedná o banku, je DIP u Raiffky velmi atraktivní.
- Proč DIP v RB: Za akcie a ETF zaplatíte 0,2 % z objemu obchodu a pak pouze 0,2 % p.a. Což na banku není vůbec špatné.
- Drobnou nevýhodou pro někoho může být, že k založení DIP u Raiffky je potřeba mít u nich otevřený i běžný účet.
Fondee – sympatická alternativa k Portu
Fondee funguje na podobném principu jako Portu. Vyberete si rizikový profil a oni nakupují ETFka. Je to maximálně jednoduché a vizuálně čisté.
Proč DIP na Fondee: I oni nabízí DIP za snížený poplatek 0,61 % p.a. Pokud máte rádi jednoduchost, nesáhnete vedle.
Verdikt Fotra: Jak to řeším já?
Já to v současné době řeším velmi jednoduše. Můj zaměstnavatel bohužel zatím DIP nepodporuje a dává příspěvek pouze na DPS. Proto mám zatím DPS. Nechci si otevírat DIP, dokud na něj nebudu dostávat i příspěvek zaměstnavatele. Přeci jen jsou to peníze zamknuté na dlouhou dobu a to si je raději investuji mimo státem podporované produkty. Ta daňová úspora 7 200 Kč mi za to sama o sobě nestojí.
Jakmile však budu mít možnost příspěvku zaměstnavatele na DIP, okamžitě přesedlám a pravděpodobně půjdu do Patrie.
DIP není strašák, je to obrovská šance vzít zodpovědnost za svůj důchod do vlastních rukou. A čím dřív s tím začnete, tím víc z toho složeného úročení vytřískáte.
Přeji pevné nervy a ať nám ta vata na důchod utěšeně roste!
Kam dál
Stále nejste rozhodnuti a potřebujete více informací? Přečtěte si mé recenze platforem, které zmiňuji v tomto článku:
- Patria Finance recenze 2026: Poplatky, DIP a ETF zdarma
- Portu recenze 2026: Vyplatí se i s poplatkem?
- Fondee recenze 2026: Proč tam (ne)investuji?
A pak si pomocí unikátní Fotrovy investiční kalkulačky spočítejte, jak na tom budete na konci svého investičního horizontu:
Líbil se vám tento článek? Podpořte Fotra v další tvorbě!